Agencia AJN.- El grupo Harel Insurance and Finance, el más grande de seguros en Israel, está ampliando su cartera inmobiliaria mediante operaciones estratégicas de venta y alquiler posterior.

La empresa israelí decidió invertir fondos de hasta 300 millones de shekels (NIS) en un fondo gestionado por LCN, especializado en operaciones de leaseback y que gestiona unos 6.500 millones de dólares de AUM (activos bajo gestión).

Se espera que la mayoría de las inversiones se realicen en países de Europa occidental.

Harel, que está ampliando constantemente su presencia en los principales mercados inmobiliarios del mundo, reconoce el potencial de la estrategia de venta y arrendamiento posterior.

Con el leaseback, el vendedor de un activo inmobiliario se compromete a alquilarlo al comprador en un contrato a largo plazo que en Europa incluye la indexación.

Esta estrategia, que consiste en invertir en bonos, ofrece protección frente a la inflación y un flujo de caja estable y elevado, por lo que es adecuada incluso en tiempos de turbulencia en los mercados.

Se espera que el fondo de LCN realice entre 10 y 20 inversiones diferentes, haciendo hincapié en la diversificación sectorial y geográfica. LCN cuenta con una amplia experiencia y un buen conocimiento de los mercados objetivo y de las empresas que operan en ellos, lo que incluye el examen de posibles operaciones y el seguimiento continuo de las existentes.

Se centra en tres factores principales: Examinar al inquilino, el inmueble y si la propiedad es adecuada para el negocio del inquilino. Cada factor se califica mediante un modelo detallado. Toda la operación se califica antes y durante toda la vida de la inversión.

Esta inversión, que forma parte de la estrategia de inversión de Harel en los mercados inmobiliarios del extranjero, se añadirá a la cartera inmobiliaria del grupo, que actualmente asciende a unos 18.000 millones de NIS.

¿Cuál es el beneficio de estas inversiones?

Estas inversiones contribuyen a la diversificación geográfica y sectorial, con el objetivo de generar un rendimiento regular y estable con un nivel de riesgo relativamente bajo. En consecuencia, la cartera incluye una amplia variedad de activos que permiten a los ahorradores a largo plazo disfrutar de una rentabilidad relativamente estable y realista, no vinculada directamente a los índices del mercado de capitales.

La asociación con LCN forma parte de una cadena de transacciones llevadas a cabo por la división inmobiliaria de Harel en los últimos años, que incluye a socios internacionales de primer orden.

Itzik Twil, director del departamento inmobiliario y de crédito de Harel, expresó que la inversión a través de una estrategia de sale and leaseback es un instrumento híbrido de crédito/capital con una ecuación adecuada de rentabilidad-riesgo.

Harel ve el potencial de estas operaciones, que se llevan a cabo después de la suscripción y el análisis de riesgos en profundidad y que generan una rentabilidad estable y elevada, protegida en su mayor parte de la inflación, con la ventaja de que la mayoría de las operaciones del grupo se realizan fuera del mercado.

Harel es el mayor grupo de seguros y finanzas de Israel, con más de 80 años de experiencia en actividades de seguros y finanzas y más de 4.000.000 de clientes de diversas profesiones. El total de activos gestionados por el grupo en materia de seguros, incluidos los fondos de pensiones, de previsión y fiduciarios y los servicios financieros, es de aproximadamente 350.000 millones de NIS.

LCN, por su parte, se especializa en operaciones de venta y alquiler en Estados Unidos y Europa a través de fondos dedicados a cada región por separado. LCN se fundó en 2011 y tiene oficinas en Nueva York, Londres, Ámsterdam, Colonia y Luxemburgo, y a finales de junio de 2022 gestionaba operaciones por valor de unos 6.500 millones de dólares.

Desde su creación, el grupo israelí realizó más de 90 operaciones en tres fondos que invierten en Estados Unidos y otros tres que invierten en Europa, todos ellos con calificación A/A y con un flujo estable y de alta rentabilidad. Los gestores de la empresa tienen experiencia en el sector inmobiliario, financiero y, concretamente, en operaciones de venta y arrendamiento.